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市场热度下降公募进入“磨练期” 新人大量上岗“接棒”投研

发布日期: 2022-06-22浏览次数:

  近期,越来越多的海外机构看好中国股市机会,频频调研A股上市公司,不仅“逛”得多,买得更多。并且,近期反弹幅度较大的部分科创板标的备受外资机构青睐,在创业板、科创板上市的“硬科技”企业逐渐成为外资调研的主要对象,中小市值公司受关注。另外,公募基金经理队伍持续扩充,大量“新手”基金经理“上岗”。值得注意的是,首批公募REITs明日解禁,解禁规模与现有流通盘相当,长期投资者继续持有意愿强。

  目光移至新基市场。6月20日,安信基金管理有限责任公司(以下简称“安信基金”)、长信基金管理有限责任公司(以下简称“长信基金”)均发行了一只债券型基金。

  1、首批公募REITs解禁规模与现有流通盘相当,长期投资者继续持有意愿强

  6月21日,去年此时上市的9只公募REITs将迎来合计市值112.89亿元(按6月17日二级市场收盘价计算)的限售份额解禁,体量大致与当前流通盘市值相当,这将提升公募REITs的交易活跃度和市场流动性,但也可能会让该板块尤其是那些高估值品种承受一定的卖压。不过,解禁后优质REITs项目若因交易风险带来净值过度下跌,可能出现长期投资的买入机会。

  调研信息显示,保险资金和产业资本占此次解禁总规模的近三分之一,由于资金属性、投资策略与REITs产品契合度较高,解禁后继续持有的意愿强烈,有望成为此次解禁的“压舱石”。公募REITs管理人也为应对此次解禁做了“万全”准备。

  近期,Point72对于中国市场的重视程度与日俱增,比亚迪与芒果超媒仅是Point72大量调研A股上市公司的冰山一角。二季度以来,这家华尔街对冲基金调研A股上市公司49家(次),平均不到两天就要调研一次。分行业来看,半导体设备、电子元件等行业成为其调研重点,Point72在两个多月内对7家半导体企业进行了调研。与此同时,食品、医疗保健、区域性银行也受到了该基金的重点关注。

  数据显示,今年一季度外资机构调研A股上市公司达2,072家(次)。二季度以来,这一数字已升至2,437家(次),较去年同期的1,236家(次)增长近一倍。近期,海外机构在A股市场不仅“逛”得多,买得更多。数据显示,北向资金已经连续三周加仓A股,上周再度净买入174亿元,其中沪股通净买入124亿元、深股通净买入50亿元。

  A股上市公司调研记录里出现外资机构身影,如今已是常态。在近期的公司调研纪要中,外资机构常常占据名单的“半壁江山”。谁是外资眼中的“香饽饽”?梳理数据发现,近期反弹幅度较大的部分科创板标的备受外资机构青睐,在创业板、科创板上市的“硬科技”企业逐渐成为外资调研的主要对象。

  二季度以来,外资机构调研了575家(次)创业板企业,641家(次)科创板企业;对于上证主板上市的企业,仅调研了265家(次)。其中,热度较高的是有“小华为”之称的汇川技术。近期,该公司举行了多场外资机构专场调研。加拿大养老金计划投资委员会更是在不足半个月的时间里,对这家企业调研了两次。随着科学研发技术的进步,中国制造业优势从下游逐渐转向中上游,这股浪潮中涌现出越来越多极具潜力的中小型公司。

  数据显示,截至6月13日,近两年以来新增基金经理1,056名,国内基金经理总人数达到3,019人。而这一数据到了6月19日,已达到3,032人,公募基金经理队伍持续扩充。不过,扩充的公募基金经理队伍中,不少是从业年限较短的新人,有500多位公募基金经理出任基金经理的年限甚至不足一年。但是,似乎基金公司乐于将投研的“接力棒”交给这些新手,让他们历练和成长。

  针对大量“新手”基金经理“上岗”的情况,华宝基金分析人士表示,基金经理“新老更替”是比较常见的现象,在国内公募基金行业仍处于高速发展的阶段,这样的情况还将继续大量出现。从部分公募基金公司了解到,今年以来,市场热度有所下降。在这样的“磨练期”,正是公司培养投研新人的好时机。有公募基金公司表示,将在接下来一段时间内,继续加强内部新人的培养,扩充基金经理团队。

  数据显示,上周A股市场主要指数集体上涨,上证指数上涨0.97%,深证成指上涨2.46%,创业板指上涨3.94%。从申万一级行业指数来看,上周20个行业指数上涨,11个行业指数下跌。其中,美容护理、农林牧渔、家用电器表现居前,分别上涨4.89%、4.57%、4.43%;煤炭、石油石化表现居后,分别下跌5.8%、3.06%。

  在此背景下,普通股票型基金净值上周平均上涨1.48%,纳入统计的805只产品中有656只产品净值上涨。指数型基金净值上周平均上涨0.81%,纳入统计的2,534只产品中有1,989只产品净值上涨,配置中国教育主题的基金上周领涨。混合型基金净值上周平均上涨1.01%,纳入统计的6,771只产品中有5,516只产品净值上涨。QDII基金净值上周平均下跌3.69%,纳入统计的387只产品中有6只产品净值上涨,投资中国教育的QDII周内领涨。债券型基金净值上周平均上涨0.15%,纳入统计的4,565只产品中有4,303只产品净值上涨。货币基金最近7日平均年化收益率为1.72%。

  6月18日,南方卓利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(以下简称“南方卓利定开债基”)发布公告称,以6月8日为基准日进行分红。

  公告显示,截至基准日,南方卓利定开债基的份额净值为1.1182元,可供分配利润为13.14亿元,分红方案为0.6元/10份基金份额。南方卓利定开债基成立于2018年1月,截至2022年一季度末的规模为136.87亿元,截至目前该基金成立以来的回报率超过了18%。

  2、南方恒生香港上市生物科技ETF(QDII)成立,首募规模11.09亿元

  6月18日,南方恒生香港上市生物科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)发布公告称,该基金于6月17日成立,首募规模11.09亿元,获16,049户有效认购。该基金投资于标的指数成分股、备选成分股的资产比例不低于基金资产净值的90%,且不低于非现金基金资产的80%。该基金主要采用完全复制策略、替代策略及其他适当的策略以更好地跟踪标的指数,实现基金投资目标,力争将年化跟踪误差控制在4%以内。

  该基金由罗文杰和朱恒红担任基金经理。罗文杰是美国南加州大学数学金融硕士、美国加州大学计算机科学硕士毕业,曾任职于摩根士丹利投资银行,从事量化分析工作;2008年9月加入南方基金,曾任南方基金数量化投资部基金经理助理,现任指数投资部总经理。

  6月18日,合煦智远基金发布公告称,合煦智远消费主题股票型发起式证券投资基金(以下简称“合煦智远消费主题股票基金”)可能出现触发《基金合同》终止的情形。截至今年一季度末,合煦智远消费主题股票基金的规模为0.23亿元,截至目前A份额成立以来的回报率超过9%。

  公告显示,根据《基金合同》约定,《基金合同》生效之日起三年后的对应日,若基金资产规模低于2亿元,基金合同应当按照程序进行清算并终止,且不得通过召开基金份额持有人大会的方式延续。合煦智远消费主题股票基金《基金合同》生效日为2019年7月3日,三年的对应日为2022年7月3日。若截至2022年7月3日日终,该基金基金资产净值低于2亿元,该基金管理人将履行基金财产清算程序并终止《基金合同》,无须召开基金份额持有人大会。

  6月18日,伯嘉基金正式入驻武汉市江岸区香格里拉中心。作为湖北地区首批获准设立的独立基金销售机构,伯嘉基金成立已7周年。

  入驻仪式上,伯嘉基金公布了升级后的品牌形象及全新的官方网站。伯嘉基金成立于2015年,不仅是武汉市第一家持牌独立基金销售机构,也是中国证券投资基金业协会联席会员机构,同时拥有公募基金及其他金融理财产品销售许可。伯嘉基金此次入驻的武汉香格里拉中心,位于武汉建设大道金融一条街,聚集着300多家金融机构及中外资银行,是武汉核心CBD之一。

  6月18日,鹏华永益3个月定期开放债券型证券投资基金(以下简称“鹏华永益定开债基”)发布公告称,以6月13日为基准日进行分红。

  公告显示,截至基准日,鹏华永益定开债基的份额净值为1.0227元,可供分配利润为1.9亿元,分红方案为0.09元/10份基金份额。鹏华永益定开债基成立于2021年6月,截至2022年一季度末的规模为126.83亿元,截至目前该基金成立以来的回报率超过了4%。

  6月20日,安信基金推出了一只债券型基金,为安信恒鑫增强债券型证券投资基金(以下简称“安信恒鑫增强债券A”),基金经理为张翼飞。

  公开信息显示,安信恒鑫增强债券A以“在严格控制信用风险的前提下,通过稳健的投资策略,力争为投资者实现超越业绩比较基准的投资收益”为投资目标,投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券(包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、政府支持机构债、政府支持债券、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、银行存款、债券回购、同业存单、货币市场工具、股票(包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、国债期货,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。

  张翼飞,现任安信基金固定收益部基金经理,安信民稳增长混合型证券投资基金、安信稳健增利混合型证券投资基金、安信稳健聚申一年持有期混合型证券投资基金等基金经理。此前,张翼飞历任于摩根轧机(上海)有限公司、秦皇岛嘉隆高科实业有限公司、日盛嘉富证券国际有限公司等。

  自2022年6月10日,张翼飞开始任职安信恒鑫增强债券A的基金经理。截至2022年6月20日,张翼飞共任职2只债券型基金和8只混合型基金的基金经理。其中,张翼飞任职安信稳健增值混合A至今已7年又28天。截至2022年6月17日,该基金近3年的阶段涨幅为21.79%,不敌同期同类平均涨幅66.88%;同类排名不佳,为1,5391,764。

  6月20日,长信基金推出了一只债券型基金,为长信稳兴三个月定期开放债券型证券投资基金(以下简称“长信稳兴三个月定开债A”),基金经理为刘婧。

  公开信息显示,长信稳兴三个月定开债A以“通过投资于债券品种,在严格控制基金资产风险的前提下,力争为投资者提供稳定增长的投资收益,追求超越业绩比较基准的投资回报”为投资目标,投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市的国债、央行票据、金融债券、公司债券、企业债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、地方政府债、政府支持机构债券、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

  刘婧,2016年5月加入长信基金,现任长信利广灵活配置混合型证券投资基金、长信富安纯债一年定期开放债券型证券投资基金等基金经理助理,长信利众债券型证券投资基金(LOF)、长信纯债一年定期开放债券型证券投资基金等基金经理。此前,刘婧曾任职于工银安盛人寿保险有限公司。

  自2022年6月15日,刘婧开始任职长信稳兴三个月定开债A的基金经理。截至2022年6月20日,刘婧共任职1只混合型基金和4只债券型基金的基金经理。其中,截至2022年6月17日,长信稳健精选混合A近1年的阶段涨幅为-1.34%,跑输同期同类平均涨幅1.33%。

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